Der Trend bei der Risikokapitalbeschaffung im Jahr 2024 ist mittlerweile ziemlich klar: Große, etablierte VC-Firmen ziehen weiterhin Kapital von Limited Partners an, während es für kleinere, neuere Fonds schwieriger wird, Mittel zu beschaffen.
Aber Industry Ventures' jüngste Kapitalbeschaffung sollte aufstrebenden Managern eine gute Nachricht sein.
Am Dienstag gab das 24 Jahre alte Unternehmen bekannt, dass es einen Early-Stage-Hybridfonds in Höhe von 900 Millionen Dollar aufgelegt hat, um in aufstrebende Manager zu investieren und Wachstumsunternehmen direkt in der Wachstumsphase zu unterstützen. Der Fonds wird auch ein Sekundär-Interesse an aufstrebenden Managern von anderen Limited Partnern erwerben.
Es handelt sich dabei um den siebten Hybridfonds von Industry Ventures, der mehr als 50 % größer ist als sein Vorgänger, ein 575-Millionen-Dollar-Fahrzeug, das 2021 aufgelegt wurde.
Der 900-Millionen-Dollar-Fonds wird auf drei Arten aufgeteilt sein: Unterstützung von VC-Fonds (40 %), direkte Investitionen in vielversprechende Series B-Startups aus bestehenden Partnerschaften (40 %) und Erwerb von Anteilen an aufstrebenden Investmentfirmen von anderen LPs, die aussteigen möchten (20 %).
Der allgemeine Glaube ist, dass es für aufstrebende Manager jetzt sehr schwierig ist, Gelder aufzubringen, aber Roland Reynolds, Managing Director bei Industry Ventures, sagt, dass dies nicht dem entspricht, was er bei den Fonds beobachtet, die sein Unternehmen unterstützt.
„Wir haben festgestellt, dass die große Mehrheit unserer Manager ihre Fonds auflegt“, sagte er. „Es dauert vielleicht ein oder zwei Quartale länger, aber die meisten [sammeln] größere Fondssummen ein.“
Ein Teil des Erfolgs von Industry könnte sein, dass nicht alle VCs, die das Unternehmen unterstützt, der Standarddefinition von aufstrebenden Managern entsprechen.
Obwohl die neuen Partnerschaften von Industry Ventures in der Regel Firmen auf Fonds I bis III sind, wird das Unternehmen weiterhin in Manager investieren, wenn sie reifer werden, solange ihre Fondssummen 250 Millionen Dollar oder weniger betragen und sich auf Seed- und Series A-Startups konzentrieren, sagte Reynolds. Zu diesen Managern gehören Firmen, die seit über einem Jahrzehnt existieren, darunter IA Ventures und Altos Ventures.
Neben der Unterstützung etablierter kleiner Manager sagte Reynolds, dass es eine gute Zeit sei, in neue Fonds zu investieren, die von erfahrenen Investoren gegründet werden, die große Unternehmen verlassen. In Bezug auf Direktinvestitionen sagte Reynolds, dass das Unternehmen darauf abzielt, die besten Series B-Unternehmen zu unterstützen, die aus seinen Managerbeziehungen stammen. Zu den jüngsten Deals des Unternehmens gehören die Online-Banking- und Geldverwaltungsplattform Relay und das Robotikunternehmen Cobot. Die von Industry Ventures direkt investierten Beträge in Unternehmen liegen zwischen 2 Millionen und 12 Millionen Dollar.
Industry Ventures wurde im Jahr 2000 von Hans Swildens gegründet. Das Unternehmen ist vor allem als Secondaries-VC-Investor bekannt. Der neueste Hybridfonds bringt das von Industry Ventures verwaltete Gesamtvermögen auf über 8 Milliarden Dollar.
