Eine Gruppe von Senatoren hat sich zusammengeschlossen, um die Eigentümer und Bank- und Fintech-Partner von Synapse drängen, den Kunden 'den Zugang zu ihrem Geld unverzüglich wiederherzustellen.' Im Rahmen ihrer Forderungen deuteten die Senatoren sowohl die Partner als auch die Investoren des Unternehmens als verantwortlich für fehlende Kundengelder.
In einem am Montag öffentlich geteilten Schreiben wiesen US-Senator Sherrod Brown (D-OH), Vorsitzender des Senatsausschusses für Banken, Wohnungsbau und Stadtentwicklung, sowie die Senatoren Ron Wyden (D-OR), Tammy Baldwin (D-WI) und John Fetterman (D-PA) darauf hin, dass Kunden von Unternehmen, die mit dem Banking-as-a-Service-Startup Synapse zusammenarbeiten, seit Mitte Mai nicht auf ihr Geld zugreifen konnten.
Der Brief war an W. Scott Stafford, Präsident und CEO der Evolve Bank & Trust, gerichtet, wurde aber auch an wichtige Investoren in Synapse sowie an die Hauptbank- und Fintech-Partner des Unternehmens gesendet. Empfänger sind der ehemalige Synapse-CEO Sankaet Pathak; Risikokapitalfirmen wie Andreessen Horowitz, Core Innovation Capital und Trinity Ventures; American Bank; AMG National Trust; Trust und Lineage Bank; sowie Fintech-Unternehmen wie Copper, Juno, Mercury, Yieldstreet und Yotta.
Das in San Francisco ansässige Synapse betrieb einen Service, der es anderen (hauptsächlich Fintechs) ermöglichte, Bankdienstleistungen in ihre Angebote zu integrieren. Zum Beispiel nutzte ein Softwareanbieter, der sich auf die Lohnabrechnung für Unternehmen mit 1099-Vertragsarbeitnehmern spezialisiert hatte, Synapse, um eine Funktion für sofortige Zahlungen anzubieten; andere nutzten es, um spezielle Kredit-/Debitkarten anzubieten. Bis zum letzten Jahr bot es diese Art von Dienstleistungen als Vermittler zwischen dem Bankpartner Evolve Bank & Trust und dem Geschäftsbank-Startup Mercury an, bis sich Evolve und Mercury entschieden, direkt miteinander zu arbeiten und Synapse als Zwischenhändler rauszuwerfen.
Synapse sammelte insgesamt etwas mehr als 50 Millionen US-Dollar Risikokapital in seinem Leben, darunter eine 2019 durchgeführte Serie-B-Finanzierung in Höhe von 33 Millionen US-Dollar, die von Angela Strange von Andreessen Horowitz geleitet wurde. Das Startup geriet 2023 ins Wanken, mit Entlassungen und meldete im April dieses Jahres Insolvenz nach Chapter 11 an, in der Hoffnung, seine Vermögenswerte in einem 9,7-Millionen-Dollar-Schnäppchenverkauf an ein anderes Fintech-Unternehmen, TabaPay, zu verkaufen. Aber TabaPay ließ es sein. Es ist nicht ganz klar, warum. Synapse schob Evolve und Mercury eine Menge Schuld zu, wobei sich beide bei TechCrunch meldeten und erklärten, sie seien nicht verantwortlich. Synapse-CEO und Mitbegründer Sankaet Pathak reagiert nicht mehr auf unsere Anfragen.
Als Folge davon wurde Synapse unter Druck gesetzt, im Mai Insolvenz nach Chapter 7 anzumelden und sein Geschäft vollständig zu liquidieren. Kunden wurden seitdem ausgesperrt.
Die Regierungsvertreter ließen die Fintech-Partner nicht so einfach davonkommen und machten sie für ihre Rolle in der Situation verantwortlich.
In ihrem Schreiben erklärten die Senatoren, dass es die Verantwortung aller beteiligten Akteure sei - einschließlich der Risikokapitalgeber, die sie unterstützt haben -, 'die Sicherheit und Zugänglichkeit der Endbenutzerfonds zu gewährleisten'.
Sie forderten alle auf, gemeinsam daran zu arbeiten, alle derzeit durch die Insolvenz von Synapse eingefrorenen Kundeneinlagen sofort verfügbar zu machen.
Konkret schrieben sie: „Jeder von Ihnen ist für die Kunden verantwortlich, die von ihren Konten ausgesperrt wurden. Fintech-Unternehmen für Verbraucher haben ihre Produkte öffentlich als sichere, zuverlässige Alternativen zu Banken vermarktet. Aufgrund dieser Versprechen haben Verbraucher ihre Produkte angenommen und Einlagen über ihre Apps und Websites getätigt. Risikokapitalfirmen haben Synapse finanziert, ohne auf ausreichende Kontrollen zu bestehen, um die Verbraucher zu schützen. Sie wollten profitieren, während sich Synapse als vertrauenswürdiger Anbieter von Finanzinfrastruktur präsentierte. Sie haben jedoch nicht dafür gesorgt, dass Synapse seinen Verpflichtungen nachkommen konnte. Banken schlossen sich mit Synapse zusammen, um neue Einnahmequellen zu finden. Diese Partnerschaften machten es Synapse weiterhin möglich, Dienstleistungen zu vermarkten, die letztendlich von den Banken erbracht wurden.“
Die Senatoren äußerten auch Besorgnis und Bestürzung über „das potenzielle Defizit von 65 bis 96 Millionen US-Dollar zwischen dem, was den Verbrauchern geschuldet wird, und den von Synapse-Partnerbanken in ihrem Namen gehaltenen Fonds“, und bezeichneten es als „zutiefst beunruhigend und völlig inakzeptabel.“
Sie fügten hinzu: „Wir werden mit der Zeit herausfinden, wer letztendlich für dieses Durcheinander verantwortlich ist, aber vorläufig muss die Priorität darin bestehen, den Verbrauchern sofort den Zugang zu ihrem gesamten Geld zu ermöglichen.“
In ihrem Schreiben griffen die Senatoren auch das Banking-as-a-Service-Modell insgesamt an und bezeichneten die Insolvenz von Synapse als „die inherenten Schwächen dieses Dreiparteien-Geschäftsmodells aufgedeckt und dazu geführt haben, dass fleißige Amerikaner und kleine Unternehmen keinen Zugang zu ihrem eigenen Geld haben.“
Die vergangene Woche war voller Drama in der Banking-as-a-Service-Welt. Am 26. Juni gab die Evolve Bank bekannt, dass sie Opfer eines Cyberangriffs und eines Datenlecks wurde, das auch ihre Partnerunternehmen betroffen haben könnte. Der Vorfall, so das Unternehmen, umfasste „die Daten und persönlichen Informationen einiger Einzelhandelsbankkunden von Evolve sowie der Kunden von Finanztechnologiepartnern“ wie Affirm, Mercury, Bilt, Alloy und Stripe. Am 29. Juni kündigte das Fintech-Unternehmen Wise an, dass einige der persönlichen Daten ihrer Kunden bei dem Datenleck gestohlen worden sein könnten. Auch letzte Woche wurde der Thread Bank - ein beliebter Partner von BaaS-Startups wie Unit - von der FDIC mit einer Vollstreckungsmaßnahme belegt. Bemerkenswert ist, dass die an Thread gerichtete Anordnung, wie das Magazin Payments feststellte, „einzigartig ist, da sie explizit die Banking-as-a-Service (BaaS) und Loan-as-a-Service (LaaS) Programme der Bank anspricht.“
TechCrunch hat sowohl Evolve Bank als auch dem ehemaligen Synapse-CEO Sankaet Pathak um einen Kommentar gebeten. Evolve lehnte einen Kommentar ab.
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