Der Zusammenbruch von Synapse hat fast 160 Millionen US-Dollar von Fintech-Nutzern eingefroren - so ist es passiert

Der Zusammenbruch und Konkurs des BaaS-Fintech-Unternehmens Synapse hat gezeigt, wie gefährlich die Dinge für die oft voneinander abhängige Fintech-Welt sind, wenn ein Schlüsselspieler in Schwierigkeiten gerät.

Synapse betrieb einen Dienst, der es anderen (hauptsächlich Fintechs) ermöglichte, Bankdienstleistungen in ihre Angebote zu integrieren. Zum Beispiel verwendete ein Softwareanbieter, der sich auf die Gehaltsabrechnung für Unternehmen mit 1099-Auftragnehmern spezialisiert hatte, Synapse, um eine sofortige Zahlungsfunktion anzubieten; andere nutzten es, um spezialisierte Kredit- / Debitkarten anzubieten.

Das in San Francisco ansässige Startup sammelte insgesamt etwas mehr als 50 Millionen US-Dollar Risikokapital in seinem Leben ein, darunter eine Serie-B-Finanzierung in Höhe von 33 Millionen US-Dollar im Jahr 2019, angeführt von Angela Strange von Andreessen Horowitz. Synapse geriet 2023 ins Wanken, entließ Mitarbeiter und meldete im April dieses Jahres Insolvenz nach Kapitel 11 an, in der Hoffnung, seine Vermögenswerte in einem Feuerklammerschlussverkauf von 9,7 Millionen US-Dollar an ein anderes Fintech-Unternehmen, TabaPay, zu verkaufen. Doch TabaPay zog sich zurück.

Das Ergebnis war, dass Synapse unter Kapitel 7 zur vollständigen Liquidation aufgefordert wurde, und viele andere Fintechs wie Juno, Yotta und Yieldstreet - und ihre Kunden - den Preis für den Untergang von Synapse zahlen.

Das Debakel hat Beobachter jedoch in Zweifel an dem Konzept des Banking-as-a-Service und des digitalen Bankwesens als Ganzes versetzt, wenn man bedenkt, dass Millionen von Verbrauchern mit fast 160 Millionen US-Dollar an Einlagen nach wie vor keinen Zugriff auf ihre Gelder haben.

Hier ist eine Zeitleiste der Probleme von Synapse und der anhaltenden Auswirkungen, die sie auf Bankkunden hat.

2024

Fast 160 Millionen US-Dollar an eingefrorenen Geldern

7. Juli: Das Fintech Business Weekly berichtet, dass eine kürzliche "Statuskonferenz im laufenden Insolvenzverfahren von Synapse den Endnutzern, deren Gelder nach wie vor eingefroren waren, wenig Hoffnung auf eine schnelle Lösung bot, da die Bemühungen zur Abwicklung und Freigabe der verbleibenden Gelder in Höhe von etwa 158,6 Millionen US-Dollar anscheinend ins Stocken geraten waren." Dies bedeutet, dass etwa 158,6 Millionen US-Dollar noch den Endnutzern geschuldet wurden. Es gab jedoch schätzungsweise 65 bis 95 Millionen US-Dollar an fehlenden Geldern.

Senatoren fordern Synapse und seine Partner und Unterstützer auf, den Kunden den Zugriff auf ihr Geld wiederherzustellen

1. Juli: Eine Gruppe von Senatoren schloss sich zusammen, um die Inhaber von Synapse sowie ihre Bank- und Fintech-Partner dazu zu drängen, "den Kunden sofort wieder Zugriff auf ihr Geld zu gewähren". In ihren Forderungen bezichtigten die Senatoren sowohl die Partner als auch die Risikoinvestoren des Unternehmens, für fehlende Kundengelder verantwortlich zu sein.

Der CEO von Synapse gründet ein neues Unternehmen

12. Juni: Der CEO von Synapse, Sankaet Pathak, hat angeblich bereits 10 Millionen US-Dollar für ein neues Robotik-Startup aufgebracht, während noch Fragen zum Verbleib von 85 Millionen US-Dollar in den Kundeneinlagen von Synapse offen waren.

Die Auswirkungen halten an, weitere Fintechs und Millionen von Verbrauchern sind betroffen

25. Mai: Basierend auf den Einreichungen von Synapse waren bis Ende Mai möglicherweise bis zu 100 Fintechs und 10 Millionen Endkunden potenziell von dem Zusammenbruch des Unternehmens betroffen. Zum Beispiel waren auch die Mittel der Krypto-App Juno und der Bankplattform Yotta von Synapses Zusammenbruch betroffen. In der Zwischenzeit sagte Mainvest, ein Fintech-Kreditgeber für Restaurantunternehmen, dass es als Folge tatsächlich den Betrieb einstelle.

US-Insolvenzverwalter drängt auf Kapitel 7

16. Mai: Ein Treuhänder der Vereinigten Staaten reichte einen Notfallantrag ein, um die Schulden-Neuorganisation von Synapse im Insolvenzverfahren nach Kapitel 11 in eine Liquidation nach Kapitel 7 umzuwandeln. Der Treuhänder sagte, dass Synapse sein Vermögen "massiv" falsch verwaltet habe und dass die Verluste weiterhin mit wenig "vernünftigen Aussichten auf Neuorganisation" fortbestanden, die es dem Unternehmen ermöglichen würden, auf der anderen Seite aufzutauchen und fortzufahren.

Das Kunden-Teen-Banking-Startup Copper stellt seine Bankgeschäfte ein

13. Mai: Das Synapse-Kunden-Teen-Banking-Startup Copper musste aufgrund der Schwierigkeiten von Synapse abrupt die Konten mit Einlagen und Debitkarten einstellen. Dadurch blieben eine unbekannte Anzahl von Verbrauchern, hauptsächlich Familien, ohne Zugriff auf die Gelder, die sie vertrauensvoll auf Copper-Konten eingezahlt hatten.

Verkauf von Vermögenswerten wird abgesagt

9. Mai: TabaPay gab bekannt, dass es seine Pläne aufgegeben hat, die Vermögenswerte von Synapse zu kaufen. Es wurde viel mit dem Finger auf das betrachtete Partnerunternehmen Evolve Bank & Trust gezeigt, als dieser Deal scheiterte. Synapses CEO erhob Anschuldigungen, dass das Problem bei Evolve Bank & Trust lag. Evolve bestritt diese Vorwürfe und sagte, dass es nicht involviert sei und nicht dafür verantwortlich sei. In der Zwischenzeit sagte ein anderer Akteur in der Saga, Mercury, dass Synapses Anschuldigungen "unbegründet" seien.

Synapse beantragt Insolvenz nach Kapitel 11, Vermögenswerte sollen für 9,7 Millionen US-Dollar verkauft werden

22. April: Synapse meldete Insolvenz nach Kapitel 11 an und sagte damals, dass seine Vermögenswerte vom Instant-Payments-Unternehmen TabaPay erworben werden würden, vorbehaltlich der Genehmigung durch das Insolvenzgericht. (Auch hier würde TabaPay ein paar Wochen später vom Deal zurücktreten.)

2023

Synapse entlässt Mitarbeiter, Berichte über Spannungen mit Partner Evolve Bank tauchen auf

13. Oktober: Evolve Bank & Trust und die Startup-Digitalbank Mercury beendeten ihre jeweiligen Beziehungen zu Synapse und arbeiten nun direkt miteinander. Evolve und Synapse adressierten das Durcheinander hier.

Synapse bestätigt, dass es Mitarbeiter entlassen hat, Berichte über Spannungen mit Partner Evolve Bank tauchen auf

6. Oktober: Synapse bestätigte, dass es 86 Personen entlassen hat, das entspricht etwa 40% des Unternehmens. Das geschah nur vier Monate nachdem das Unternehmen 18% seiner Belegschaft entlassen hatte, weil "die aktuellen makroökonomischen Bedingungen" begonnen hatten, sich auf seine Kunden und Plattformen auszuwirken und das erwartete Wachstum zu beeinträchtigen. Im Jahr 2019 berichtete TechCrunch über die 33-Millionen-Dollar-Serie-B-Finanzierung des Unternehmens, angeführt von Andreessen Horowitz, nach der Neuausrichtung von SynapseFi.

Hinweis: Dieser Artikel wurde nach der Veröffentlichung aktualisiert, um klarzustellen, dass Synapse bisher nicht in Kapitel 7 umgewandelt wurde.

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